我上一篇做了逆 AI、押煤炭的 Pabrai。这篇是它的反面——Altimeter（Brad Gerstner），华尔街最坚定的 AI 多头之一。它的持仓，是「信仰」二字最直白的样子。
Altimeter 由 Brad Gerstner 掌管，是华尔街最旗帜鲜明的 AI 多头之一——他公开喊话「AI 是几十年一遇的机会」，并用持仓把这句话兑现到了极致。
13 只持仓、前两大就占近一半——这种集中度，是「看准了就重仓」的极致，和分散持有几百只的指数基金，是两个物种。
光英伟达一只就占 28.6%、Meta 19.6%，两只加起来 48%。前 5 大重仓占了组合的四分之三——把鸡蛋集中放进了一个篮子。
这季他加仓英伟达、台积电，新建了 Arm，还买入了 CoreWeave（专门出租 AI 算力的云公司，占 6.1%）——清一色押注 AI 基础设施。
微软、亚马逊、Snowflake 本季都被他。他在把筹码从增长更慢的 megacap，集中到「最 AI」的标的上——态度极其鲜明。
把 Altimeter 和我上一篇的 Pabrai 放一起看，特别有意思：Pabrai 把 68% 押在煤炭、彻底躲开 AI；Altimeter 把近一半押在英伟达和 Meta、All in AI。
同样是聪明钱、同一个市场，给出了完全相反的答案。这恰恰说明：没有标准答案，只有你信不信、扛不扛得住。
极致集中 + 押单一主题，是把放大器——AI 继续涨，它一骑绝尘；AI 一回调，它也跌得最狠。事实上，他重仓的 Meta、微软、Uber 过去一年还是跌的，这是一场押「未来」的高风险下注。
提醒：① 13F 滞后最多 45 天、是季度快照。② 他敢把 48% 押在 2 只票上，靠的是深度研究和承受力，普通人别照抄这种集中度。
你是 Altimeter 的「All in AI」，还是 Pabrai 的「逃离 AI」？评论区站队。
数据来自 SEC 公开 13F 与公开行情，仅供研究，不构成投资建议。